ANÁLISIS FINANCIERO
Tu Capital de Trabajo
Tu Capital de Trabajo
Operativo Neto.
Cuánta plata tu negocio te exige tener inmovilizada en la operación todos los meses, solo para que la rueda gire. Es la traducción a pesos del ciclo de caja: si los días son largos, el KTON es alto; si son negativos, te financian.
No confundir KT con KTON
Cuando se habla de "capital de trabajo" hay dos indicadores distintos. Acá calculamos el KTON, que es el operativo puro.
Capital de Trabajo (KT)
Activo Corriente − Pasivo Corriente
Foto de liquidez general. Incluye caja, deuda bancaria, impuestos, etc. Sirve para saber si podés pagar lo que vence en los próximos meses.
KTON ← lo que calculamos acá
Inventario + CxC − CxP
Foto operativa pura. Solo las 3 partidas que hacen girar la rueda. No incluye caja, ni deuda bancaria, ni impuestos. Es lo que conecta con el ciclo de caja.
Antes de empezar
¿Cómo querés calcularlo?
Hay dos caminos. Elegí el que más te encaje según los datos que tengas a mano.
Medición directa
El método de la libreta: el último día del mes, recorré tu negocio y anotá tres cosas. Eso es todo lo que necesitamos para calcular el KTON. Si no tenés algún dato, dejalo en cero.
1Inventario al cierre
La mercadería, materia prima y productos terminados que tenés guardados al cierre del mes. Valuado al costo (no al precio de venta).
Si fabricás: materia prima + productos en proceso + productos terminados.
Listá los principales productos/categorías con su valor a costo.
Total inventario
$ 0
2Cuentas por cobrar al cierre
Plata que tus clientes te deben al cierre del mes: facturas pendientes, ventas con tarjeta de crédito todavía no acreditadas, cheques en cartera. Si vendés solo al contado, dejá en cero.
Listá lo que te deben (cliente, tarjetas, cheques, etc.).
Total cuentas por cobrar
$ 0
3Cuentas por pagar comerciales al cierre
Lo que le debés a tus proveedores comerciales al cierre del mes: facturas de mercadería/insumos pendientes de pago. No incluyas deuda bancaria, préstamos ni impuestos a las ganancias — esos no son operativos.
Listá los proveedores con saldo pendiente.
Total cuentas por pagar
$ 0
4Ventas del mes (opcional)
Si cargás tus ventas netas del mes, calculamos también el PKT (Productividad del Capital de Trabajo): cuántos centavos de capital necesitás por cada peso vendido. Sirve para evaluar si el KTON es razonable según el tamaño del negocio.
Estimación por días del ciclo
Necesitás los números del estado de resultados del mes (ventas, costo de ventas, compras) y los días del ciclo (cuánto tarda el stock, el cobro y el pago). Útil para proyectar escenarios o cuando no llevás registro de inventario.
1Datos del Estado de Resultados
Si ya tenés tu estado de resultados armado, pasá los tres números. Todos sin IVA.
Tu facturación del mes, sin IVA, descontados devoluciones y bonificaciones.
Lo que te costó aquello que efectivamente vendiste en el mes.
Lo que comprás en el mes promedio (mercadería + insumos + materia prima, sin IVA).
2Días del ciclo
Si ya calculaste tu ciclo de caja en la otra herramienta, pasá los tres números directo.
días
Cuántos días en promedio tarda en venderse la mercadería.
días
Cuántos días en promedio tardás en cobrarle al cliente. Si vendés todo al contado, 0.
días
Cuántos días en promedio tardás en pagarle a tu proveedor.